주린이를 위한 펀드의 종류와 개념 정리

오늘 주식투자를 하는 데 있어서 기본적인 지식 중에 하나인 펀드에 관해서 설명해 보고자 한다. 각 펀드에 대한 여러 가지 의견이 있으나 기본적인 지식을 전달하는 것인 만큼 최대한 객관적으로 설명해 보고자 한다.

​펀드의 종류와 특징

 

뮤추얼 펀드(mutual fund)

상호 펀드라고도 하며, 보통 개방식 투자신탁의 경우가 많다. 주식회사와 같은 방식으로 운영되며, 간단히 설명하자면, 투자 목적으로 회사를 설립하고(실제 회사와는 다르게 장부상으로만 존재하는 회사이다.),

그 회사는 주식을 발행해 투자자를 모으고, 투자된 투자자의 자금으로 직접 운영하거나, 혹은 전문 운용사를 이용해 주식과 채권 등에 투자를 하는 방식을 말한다.

투자로 인해 발생한 이익을 배당금의 형식으로 투자자에게 다시 돌려주게 된다. 거래 수수료와 보수 등의 비용은 투자자가 부담하게 된다.

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액티브펀드(active Fund)

액티브펀드는 패시브 펀드와는 달리 공격적인 투자를 통해 주식시장의 성과를 넘어서는 수익을 내기 위한 목적을 가지고 있다.

액티브 펀드는 투자운용 회사나 펀드매니저의 역량에 따라 상이한 결과를 보일 수 있다. 간단히 말해, 나보다 실력 있는 전문가가 투자자 대신 종목 분석을 위해 기업을 방문하거나,

재무 데이터 분석, 자료를 수집하는 등의 일을 통해 적절한 종목을 선정하고, 적절한 시기에 매수, 매도를 반복하여 수익을 대신 만들어 주는 것이기 때문에 운용 회사나 펀드매니저의 역량에 따라 결과가 달라지는 것이다.

잦은 거래로 인한 수수료와 보수 등이 높은 점은 큰 단점 중에 하나이다.

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패시브 펀드(passive Fund)

인덱스 펀드(index fund)라고 하며, 다소 방어적인 투자성향을 보이며, 주식시장의 성과와 비슷한 수준의 수익률 을 목표로 투자금을 운용하며, 투자운용 회사나 펀드매니저의 역량보다는 주식 시장의 영향을 크게 받는다.

간단하게 액티브펀드와 반대되는 개념으로 인식해도 좋을듯하다. 수익률이 비교적 낮은 것이 단점이라면 단점이라 할 수 있고, 비교적 안정적이며, 수수료 등의 운용 비용이 낮은 것을 장점이라 할 수 있겠다.

적립식 장기투자, 초장기 투자에 가장 적합한 펀드라고 할 수 있다.

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헤지펀드(hedge fund)

헤지펀드는 레버리지 기법을 사용하여 손실을 최소화하고, 이익을 최대화시키는 것을 목적으로 하는 폐쇄형 펀드를 말한다.

헤지(hedge)는 울타리, 장벽이란 뜻을 가지고 있는 단어로, 단어의 뜻 그대로 헤지펀드는 비공개로 투자자(개인투자자 혹은 기관투자자)를 모집하며, 주로 소수의 투자 자만들 모집하여 운용한다.

대다수의 헤지펀드는 소수의 투자 자을 모집하는 만큼, 최소 투자금액, 투자 기간, 연간 입출금 횟수화 기간 등에 대한 특약사항이 존재한다.

2/20 규정이라고 하여, 총 운영자금의 2%, 연간 수익의 20%를 제외하고 수익을 제공하는 것이 일반적이다. 다른 펀드에 비해 비교적 정부의 규제가 적으며, 투자금 손실에 대한 리스크가 크다.

보통 수익률 대비 세금이 적고, 정부규제에 대한 영향을 적게 받는다.

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오늘은 주식을 접하시는 분들에게 기초 지식이 될 수 있는 펀드에 관해 알아보았습니다.

끝까지 읽어 주셔서 감사하고, 오늘도 여러분의 성공 투자를 기원합니다.